购买美元理财产品要细掂量 人民币理财收益更高

近期受美联储加息影响，美元对非美元货币表现坚挺，美元理财也因此受到市民青睐，部分银行发行的美元理财产品短时间内就被认购一空。而实际情况是，目前外币理财收益率较低，美元理财产品收益率比人民币理财产品普遍低2个百分点以上，加上货币兑换成本，两者实际收益差距可达3个百分点左右。

美联储加息后，新发行的美元理财产品收益率却未同步上涨。目前银行销售的美元理财产品收益率有所分化，高的超过2%，低的只有1.5%左右。如招行在售的一款546天美元理财产品，预期年化收益率为2%，与此前发售的美元理财产品一样；兴业银行在售的两款美元理财产品，期限28天，预期年化收益率为1.5%，540天的预期年化收益率为2.5%；中国银行在售的一款368天美元理财，预期年化收益率为1.5%。

在榕一家股份制银行相关人士告诉记者，受美元持续走强影响，收益率长期处于低位的美元理财产品逐渐受到客户的青睐。与人民币理财产品常规发行不同的是，美元理财产品发行数量少，额度有限，近期该行发售的美元理财产品均在发行初期就被认购一空。

另一家大银行的理财经理则表示，该行美元理财产品发行未出现供不应求的情形，但销售比平时要好。

与低收益率美元理财产品相比，人民币理财产品预期收益率普遍要高。临近年底，受市场资金面紧张和银行揽储影响，普通人民币理财产品收益率大幅提高，超过了4%，如一家股份制银行昨日在售的人民理财产品，期限84天，认购门槛为5万元，预期年化收益率达4.5%。

这意味着，在不考虑货币兑换成本的情况下，人民币理财产品与美元理财产品收益差距超过2个百分点。如果客户手中没有美元，特意用人民币换美元购买美元理财产品，到期后再换回人民币，就需要额外支付一笔兑换费用。昨日，美元兑人民币的现钞卖出价为6.9712元，现钞买入价为6.8864元，这样兑换成本就达1.2%。因此，考虑到换汇成本，美元理财产品收益要跑赢人民币理财产品，需要美元升值3%以上。

业内人士表示，购买美元理财产品的客户多是手中有美元资产的群体，这部分客户手中持有美元但暂时没有用处，于是就会转做美元理财。对于手中没有美元的客户，是否要换汇要因人而异，如果在理财期限内，汇率没有达到预期目标，此前特意换汇购买美元理财就不合算。