前三季消费金融放贷逾千亿 不良率8%仍在合理区间

近日，银监会非银部副主任毛宛苑在2016年第二届中国消费金融论坛上表示，2016年10月已经批准开业的消费金融企业为16家，有3家批于筹备，还有3家在审核之中。与去年相比，今年消费金融企业新增6家。

“2016年前三季度消费金融公司累计发放消费贷款1127.59亿元，累计服务客户数超过1568万人，5000元以下的贷款笔数占整个贷款笔数60%。”毛宛苑称，整个行业呈现出线上线下相结合，业务下沉的特点。

小单、线上线下相结合

2009年7月，中国证监会正式发布《消费金融公司试点管理办法》，该办法明确规定了消费金融公司的业务范围和成立条件，预示消费金融公司作为一支新生力量登上我国信贷市场的舞台。2010年，三家消费金融公司获批筹建，分别是北银消费金融公司、中银消费金融公司和四川锦消费金融租赁公司。截至目前，已经获批开业的消费金融公司已达16家。

毛宛苑称，2016年消费金融呈现新特征：小单、线下线上相结合。

毛宛苑表示，消费金融真正践行了普惠金融，2016年前三季度行业累计发放消费贷款1127.59亿元，累计服务客户数超过1568万人，5000元以下的贷款笔数是整个贷款笔数60%。

在扩大金融服务的覆盖面上，各家消费金融公司不断将产品和服务向三四线城市下沉，拓展城乡金融服务的广度和深度。同时手机APP、网上直销、电子商务平台等渠道有利于构建线下网点和线上相结合。

“当前中低收入群体信用信息相对缺乏，难以整合，导致消费金融公司存在产品定价难、信用风险管控难的问题。”毛宛苑认为，传统信用风险难题尚未有效解决，消费金融信贷要建立在个人信用评价之上。国外经验表明，完善制度在金融发展过程中起着至关重要的作用。

“欺诈风险有上升趋势。”由于社会对小额失信的惩戒力度不够，近两年来消费金融欺诈风险有所上升。此外，机构间信息不对称，同一客户多次信贷加速风险叠加，这也是行业发展的难点，毛宛苑表示。

不良率的合理区间是多少?

12月中旬，毛宛苑曾表示，截至三季度末，中国消费金融公司行业资产总额1077.23亿元，贷款余额970.29亿元，平均不良贷款率4.11%。与今年三季度商业银行不良率1.76%相比，消费金融公司的不良率数值偏高。

“这个行业所面对的是中低收入者客群，行业风险必然比传统银行高。”兴业消费金融公司总经理助理李文捷说。

他认为，5%-8%的不良率是消费金融行业正常的风险水平，但这个数字不是绝对的。这两年行业处在正在起步的阶段，“让子弹飞”阶段的风险水平并不能代表真正的行业风险水平。

中银消费金融公司风险部总监李骁持有同样的观点。他称，不良率其实只是受到各种因素影响的时点性的指标，并不能够真实地反映出一家机构的风险状况的好坏。

“所以在中银消费金融公司内部，不良率的时点指标只是参考性的指标，我们更多是关注资产质量的变化状况，它是不是向好的态势，是不是维持在可容忍的范围之内。”李骁称。

李骁还称，中银消费金融公司的不良率、ROE水平都比同行业水平好。与中国银行相比，中银消费金融公司的ROE较高。据第一财经记者了解，截至2016年9月末，中银消费金融公司不良率为3.29%，ROE为32.7%。

三类玩家

目前我国的消费金融市场，除去主要由商业银行掌握的房贷和车贷外，主要由三部分构成：持牌的消费金融公司，互联网消费金融体系，P2P、小贷公司和线下贷款中介公司。

持牌的消费金融公司由于其专业性和正规性(纳入监管)处在塔尖位置，能够专注围绕消费者开发具有特征的消费金融产品，多年开展消费金融的经验逐渐形成了较为安全的风险管理体系和业务流程控制体系。

互联网消费金融体系主要依托电商平台向消费者提供消费金融服务，如电商平台设立的类信用卡产品(京东白条、花呗等)和主要面向年轻群体并向他们提供分期购物、取现和充值等服务的消费金融产品(分期乐、人人分期)。

P2P、小贷公司和线下贷款中介公司在消费金融市场上为数众多，它们属于民间借款的范畴，为不能够在银行和传统金融机构贷款的个人或者是中小企业提供小额贷款资金。

“P2P、小贷公司和线下贷款中介公司的存在一定程度上促进了金融资源的配置，但是目前还有利于监管之外，并无合法营运牌照”，一位从业人员称，当经营出现问题时就往往出现“跑路”的现象，这对消费金融行业安全构成了威胁。

由清华大学中国与世界经济研究中心主编的《2016年中国消费信贷市场研究》称，中国目前的消费市场大致分为官方核准可监管的消费信贷市场和未经官方批准监管的消费信贷市场。

报告显示，在官方核准可监管的消费信贷市场中，截止到2015年末，消费金融公司资产总额达到637.95亿元。在未经官方核准的消费信贷市场中，截至2016年9月，全国小贷公司贷款余额为9293亿;截至今年10月底，P2P网贷行业贷款余额为7486.72亿，并预计今年年底网贷贷款余额8000亿。