起底比特币场外交易：微信群潜行 主攻大宗交易

数字资产变局

诞生的第8年，比特币行业遭遇了国内最大的政策危机。继日前传出监管层将对比特币集中交易平台进行关闭后，9月13日当晚，中国互联网金融协会对比特币、莱特币等各类代币进行了风险提示。对于比特币交易平台整顿预期的不断升温，也让人们将注意力转向了后续比特币生态如何存续这一问题上。一方面，部分交易平台或将转战海外，而投资者也有可能参与比特币的跨境投资;另一方面不少投资者可能会选择进行场外交易，但在这些趋势背后，新的风险也有可能在悄然酝酿。(李维)

近日，在ICO监管升级背后，国内比特币交易平台关闭的消息也甚嚣尘上。9月13日，有知情人士告诉21世纪经济报道记者，有比特币交易平台已经收到了关闭的通知。

不过，当天，包括火币和OKcoin币行在内的两家平台有关回应21世纪经济报道记者称，平台仍在正常运营当中，尚没有收到上述通知。“关闭的是那些规模较小且有ICO代币的比特币交易平台。”上述一位平台人士称。

然而，一个不争的事实就是，比特币场外交易也再次走入大众视野。9月12日，一位曾经的比特币交易员告诉21世纪经济报道记者，目前，以微信群、qq群为载体的比特币交易就十分火热。而且，主要是以大宗交易为主。小额的他们还看不上。“高度自治而且繁荣，打散一个群，立马重新聚集起。就像是 野火烧不尽， 春风吹又生。 ”该交易员称。

微信群潜行

上述交易员表示，微信群交易比特币具有极强的灵活性和隐蔽性。通常用户通过熟人介绍，加入中间人的微信群，与群里其他用户自由交易或通过中间人进行担保交易。在担保交易中，中间人会收取1%-5%不等的手续费。“交易流程特别简单，线上挂单，直接转账。”该交易员称。

“比特币的场外交易，价格是根据全球市场的比特币交易价格实时调整的。交易也是通过微信群联络，有中间人(群主)，不熟的人之间的交易通过群主进行，都非常守信用;还有用币信、币看等专门的钱包软件进行的，钱包里有聊天功能，钱包还提供担保功能。”该交易员称。

截至目前，比特币场外交易的主要渠道分别包括机构自营的信息中介平台、机构自营+许可加入的信息中介联盟、个人、微型团队主导的微信群、qq群等。

按理说，场外交易的每笔交易清算都是由交易双方自行负责，交易参与者仅限于信用程度高的用户。而现实中特殊的交易需求催生了类似“微信群”的交易。一些专业的场外交易人员甚至对外公开招揽生意，“正式推出大额比特币代购、代售业务，60万人民币、10万美元起，采用VWAP算法，使用机器人拆分成小单，按照市场成交量买卖，佣金1%。”

对此，前述交易员告诉21世纪经济报道记者，场外交易的存在与两方面有关。一是套利需要，二是非法活动的需要。

“可以说，场外交易的参与者，主要是以牟利为目的的，只要能赚钱，就有人愿意做。”对此，该交易员如是说。

交易需求外溢

此外，工业区块链实验室首席战略官阚雷认为，“币圈的人，很多是相信比特币会成为世界货币的人，他们并不想把手里的数字货币换成法币，所以更愿意做币币交易。很多人买卖了之后还要把赚到的钱去换成比特币，所以不如直接币币交易了。”

“与此同时，市场需求仍是存在的，虽然国内禁止了，但这些需求不会消失，所以会外溢。像大型海外交易平台有专门的中文版面对中国人的，ICO平台也会有专门页面对中国人。” 阚雷表示。

另据了解，作为私人间互相交易比特币的网站，LocalBitcoins.com 被认为已经公开的全球最大的比特币场外交易平台。其官网资料显示，该平台已为245个国家，14000个以上的城市用户提供购买比特币的服务，其中也包括人民币用户。峰值时的2017年2月，按当月比特币市场平均价格计算，当月该场外交易平台的交易额超过4亿人民币。

但从LocalBitcoins.com的交易流程可以看出，用户仅经过简单的提供资料，就可以快速注册成为一个场外交易平台合格用户，并进行额度不限的交易。一旦交易双方发生纠纷时，网站仅为用户提供简单的冲突调解服务。

“为什么那些来源正当的钱，需要规避监管呢?有多少人又需要规避监管、又是什么样的人最需要规避监管呢?” 当天，一位第三方研究机构人士反问道。“最近几年，我们看到国际上形形色色的犯罪，地下军火交易、人口买卖、计算机病毒勒索，有多少是通过新兴的虚拟货币进行的?”

在其看来，比特币交易具有匿名性，可以绕开金融监管转移资产至全球任一地方，具有洗钱和资本外流的潜在危险，也为恐怖主义提供了资本的温床。

“场外交易如果用于非法活动，则会助长非法活动;如果用于套利，能有助于降低市场扭曲的价格。”前述交易员称。