人身险新规出炉 保险还需姓“保”

近日，中国保监会印发了《中国保监会关于强化人身保险产品监管工作的通知》 、《中国保监会关于进一步完善人身保险精算制度有关事项的通知》（以下简称《通知》 ），旨在进一步坚持“保险姓保”，提升人身保险产品的风险保障功能。

据悉，我国人身保险产品按设计类型可分为普通型保险产品和新型保险产品。

保单签发时保险利益确定的为普通型保险产品，保险利益不完全确定的为新型保险产品。新型保险产品是在传统人身保险产品的基础上发展起来的，兼具保险保障功能和长期储蓄功能的保险产品，主要包括分红型保险、万能型保险和投资连结型保险。

“但是万变不离其宗，新型寿险首先还是保险，不能弃保险功能于不顾，或将保险功能降低到次要地位。”保险法专家、华东政法大学教授方乐华在接受《中国产经新闻》记者采访时强调。

实际上，不少业内人士反映，国内很多新型保险产品都在向理财功能倾斜，保障功能反而严重不足。

由此看来，此次中国保监会连发两项新规，包括万能险在内的新型保险产品和其他人身保险产品无疑将面临着监管升级的挑战。

事实也确实如此。此前中国保监会曾在相关规定中表述，人身险费率市场化改革中将保险金额与保费或账户价值的最低比例要求由105%提高至120%，业内人士坦言，该风险保障水平已是世界较高水平。

但记者梳理发现，此次发出的《通知》，将进一步将人身保险产品主要年龄段的死亡保险金额比例要求由120%提升至160%，该风险保障要求甚至超过美国、欧洲、亚洲等世界主要国家和地区保险监管部门要求。

另外，《通知》指出，将下调万能保险责任准备金评估利率。根据市场利率下行情况，将万能保险责任准备金评估利率上限下调0.5个百分点至3%，

在方乐华看来，中国保监会提升保险金额与累计已交保费或账户价值的比例，其目的在于强化保单的保障属性。

“至于降低万能险的预定利率，主要是为了防止利差损风险。”方乐华进一步对记者解释道，万能险与投连险不同，投连险禁止保本保底，理财风险完全由投资人自己承担；但万能险允许保本保底，这意味着保险人运用保险资金的投资收益小于约定的预定利率时，将面临亏损。即我们常说的，有利差损风险。

“显然，预定利率的适时调整有利于保险市场的稳健发展。但是，预定利率调低后，万能险对客户的吸引力可能将在一定程度上下降。”方乐华对记者指出。

近年来，随着人民群众收入水平的提高和财富管理需求的快速增长，部分兼具风险保障和理财功能的产品受到了社会的普遍欢迎。但个别公司基于发展策略的不同和经营管理水平的差异，也逐步暴露出业务结构单一等风险隐患。

因此，中研普华研究员蒋正认为，此次《通知》实则有利于降低我国人身保险产品的风险，也将使人身保险业保障水平大大提升。

“中国保监会出台上述新规，也有利于纠正寿险业界的不良倾向，维护寿险产品保障功能与理财功能之间的均衡。”方乐华相继表示。

同时，保险行业竞争力有望进一步增强。蒋正对《中国产经新闻》记者说道：“万能险等人身保险产品定价利率和负债成本将逐步回落，产品激进定价和高结算利率行为将受到显著遏制，业务结构将逐步优化，保险公司盈利能力、风险防范能力和可持续发展能力也将进一步增强。”