供给侧改革两大板块迎机遇 主题基金可关注

近期大盘站上3000点大关，大盘蓝筹可谓功不可没。盘面表现来看， 煤炭、钢铁、有色板块等纷纷迎来大涨。煤炭板块从9月下旬开始一路走高，在10月24日迎来阶段新高576.24点，钢铁板块也在同日创下779.52点的阶段新高、有色板块当天一度触及前期高点654.06点。市场分析，大盘蓝筹股最近的上涨，主要是由于供给侧改革的推进。

近期大盘站上3000点大关，大盘蓝筹可谓功不可没。盘面表现来看， 煤炭、钢铁、有色板块等纷纷迎来大涨。煤炭板块从9月下旬开始一路走高，在10月24日迎来阶段新高576.24点，钢铁板块也在同日创下779.52点的阶段新高、有色板块当天一度触及前期高点654.06点。市场分析，大盘蓝筹股最近的上涨，主要是由于供给侧改革的推进。

武钢宝钢合并 板块有望迎来修复

最近钢铁行业最火的新闻当属武钢和宝钢的合并。在市场人士看来，宝钢和武钢产品结构相似，均为国内板材龙头，合并后核心产品的市占率基本在50%以上，议价能力将大幅增强。同时，宝武合并后会优化双方资源配置，在区位、研发、采购、生产、营销、产品、技术创新、企业文化等方面都将发挥协同效应。

10月20日，国新办就2016年三季度工业通信业发展情况举行发布会，工业和信息化部运行监测协调局副局长黄利斌指出，前三季度，钢铁和煤炭去产能已经完成了全年目标任务的80%以上。广发证券指出，下半年以来钢铁行业去产能进度可喜，供给侧结构性改革成效逐渐显现，基本面持续复苏可期。

根据《关于推进钢铁产业兼并重组处置僵尸企业的指导意见》中的主要精神，到2025年，中国钢铁产业60%-70%的产量将集中在10家左右的大集团内，其中包括8000万吨级的钢铁集团3家-4家、4000万吨级的钢铁集团6家-8家和一些专业化的钢铁集团，例如无缝钢管、不锈钢等专业化钢铁集团。宝武合并是此轮行业整合的先行者，而宝钢到2018年将陆续淘汰920万吨粗钢产能，武钢2016年将淘汰442万吨粗钢产能，在“重组去产能”方面宝武集团已为未来的案例作出表率。

国金证券认为，钢铁供给侧前期预期较低，一旦进入实质性关停将则将引发预期修复。未来10年将是中国钢铁行业密集整合重组的十年，经过这一轮并购整合，行业有望化解产能过剩矛盾，提高行业集中度，优化产品结构，之后进入新的发展周期。推荐有行业整合预期的马钢股份、鞍钢股份，建议关注*ST八钢、*ST韶钢。

广发证券重点推荐低估值龙头、有转型预期、有土地资源和业绩明确的公司，重视国企改革、一带一路、京津冀一体化等主题性投资机会。如永兴特钢、河钢股份、宝钢股份、玉龙股份、首钢股份。