收盘分析丨沪指创近两个月来最大涨幅节后A股怎么走

周一（10月10日）早盘沪深两市双双高开，受到楼市调控政策的影响，房地产板块直线下挫，煤炭板块高开后也震荡走低，在二者的带动下，大盘继续震荡下行，09：46左右，房地产板块逐渐企稳，深圳国改、网络安全、PPP+园林、次新股概念股相继爆发，成功活跃了市场人气，股指上演V形反转。午后快递借壳、网络安全、高送转等题材股梅开二度，股指继续在3040点一线震荡整理，总体来看，两市近2600家股票上涨，逾50家股票涨停，整体呈现了普涨的局面。

截至收盘，上证综指收报3,048.14点，上涨43.44点，涨幅1.45%，成交额1,755亿元;深证成指收报10,741.69点，上涨174.11点，涨幅1.65%，成交额2,788亿元;创业板指收报2,208.47点，上涨58.57点，涨幅2.72%，成交额792亿元。

在资金方面，周一A股成交量较前一交易日有所放大，两市合计成交4543.89亿元。另据港交所安排，香港股市因重阳节于10月10日（星期一）休市1天，10月11日（星期二）正常开市。沪港通亦于10月10日双向关闭，并于10月11日起恢复交易。

热点板块：

受高层学习网络强国战略的消息刺激，网络安全板块今日集体上攻，启明星辰（002439）、华胜天成（600410）、绿盟科技（300369）强势封板;恒大借壳深深房A ,深圳国资改革板块成为市场焦点，深深宝A 、深振业A一度封板，但均震荡走低。股权转让板块午后走强，河池化工（000953）强势封板，山西三维（000755）大涨逾5%;跌幅榜方面，仅房地产开发板块下跌。

消息面上：

1、国土部、发改委等五部委联合举行《关于建立城镇建设用地增加规模同吸纳农业转移人口落户数量挂钩机制的实施意见》新闻发布会。国土部规划司副司长周建春表示，《实施意见》要求提高农村土地利用效率。结合农村宅基地制度改革试点的要求，允许进城落户人员在本集体经济组织内部自愿有偿退出或转让宅基地，鼓励农村土地经营权规范有序流转。规范推进城乡建设用地增减挂钩，通过整理复垦，增加耕地面积。

2、国泰君安徐寒飞称，十一期间全国20省市密集出台房地产调控政策，抑制房价泡沫。一旦上涨出现拐点，相关资产回报率会大幅下降，“资产荒”会加速，机构和居民的风险偏好也会大幅下降，将会带动债券收益率出现大幅下行。如果地产调整真的出现，10年国债2.0%未必是最低水平。

3、截至9月30日，上交所融资余额报4853.68亿元，较前一交易日减少70.91亿元;深交所融资余额报3832.98亿元，减少66.12亿元;两市合计8686.66亿元，减少137.03亿元。

机构观点：

广州万隆认为，三大利好重叠力促10月开门红。外围市场长假期间表现不俗、楼市调控加码引发资金回流A股预期升温、节后市场短期利率下行，资金面开始偏宽松，正是在这三大利好重叠刺激之下，10月A股迎来了开门红。特别是政府对楼市调控的加码引发市场对万亿级资金流回A股即将带来一轮强势反弹行情的遐想。

目前可以从三个角度去布局10月行情，除了涉及股权转让等重组题材股持续受到资金青睐外，第二类是三季报业绩超预期的个股同样吸睛抢眼，前三季度业绩预增近200%的博威合金强势拉板;最后，第三类年报高送转的炒作也在经历了短期调整后今日迎来报复性反弹，明星股金轮股份、麦趣尔纷纷大阳逼空，收复失地。

巨丰投顾认为，十一长假期间，外围股市普遍向好，给A股的投资者吃下一颗定心丸。楼市的调控剑指去杠杆，中长线利好股市。短线而言，市场快速放量补涨打破连续多日的千股横盘僵局，但我们注意到涨幅榜前列的个股，往往是暴涨后持续缩量阴跌的品种，因此不能排除诱多嫌疑。投资者需保持谨慎，切勿轻易追涨高位个股，对于壳资源股及三季报增幅较大的中小市值品种当加以重视。

申万宏源表示，10月可能出现短暂的弱反弹，维持大方向谨慎观点。看短期，我们的量化风险偏好框架提示市场特征的阶段性调整已相对充分，可能有一定弱反弹，但目前点位的风险收益比仍达不到配置型资金的要求。并非决胜时刻，心平气和，量力而为!结构上，我们之前提示了风格将会相对均衡，地产调控进一步强化了这一点，壳资源公司正在成为无奈的投资者的一部分选择，PPP、医药等行业仍是选择个股的方向，近期交易性主题关注诺贝尔奖获奖相关领域。另外，由于港股相较发到国家股市的明显估值优势、大陆资金对人民币贬值的避险需求以及深港通预期催化，正在成为国内资金解决资产荒问题的主要突破口。