新三板公布11月券商成绩单 负面行为数量回升

近日，全国股转公司发布了11月的主办券商执业质量评价结果，共有97家主办券商参评。满分券商家数较10月下降近半，同时负面行为数量有所回升。

根据评价结果，11月券商负面行为记录共306条，涉及75家券商，其中负面行为记录在5条以上的主办券商有17家，占比高于10月的两倍。记者发现，11月超过一半的负面行为出现在挂牌后督导，其中“股票发行备案申请收到全国股转公司的反馈问题清单”的负面行为多达117条。

关于股票发行备案，股转公司反馈的问题主要集中在中介机构未就是否存在募集资金专户存放与管理情况等情形发表明确意见，未详细披露募集资金的用途并进行必要性和可行性分析，未充分披露投资者适当性认定依据等方面。

据记者不完全统计，11月共有包括中加飞机(835042.OC)、客如云(835268.OC)在内的5家企业因提前使用募集资金被监管层处罚。

中加飞机自2015年12月挂牌新三板起，总共完成三次定增，募集资金总额达1687万元，根据公告，中加飞机募集资金的原本用途是用来补充流动资金、进行军机维修。不过，今年7月，中加飞机主办券商太平洋证券发布风险提示公告，公司将1427万元募集资金用于偿还银行短期借款和支付募集资金的承销服务费用。11月，中加飞机因提前使用募集资金，且无力归还资金被股转出具警示函。

监管者还发现，去年太矿电气(832347.OC)在首次募集资金7050万元到账后的两个月时间内，累计提前使用募集资金近2000万元，而且公司两次变更募集资金用途均未及时披露。今年11月，公司被山西证监局出具监管关注函。

11月新三板券商成绩单显示，主办券商出现低级错误的频率仍然较高。在推荐挂牌方面的负面行为高达85条，远多于10月的37条。其中BPM报送申请挂牌材料被驳回、错传漏传文件和披露文件存在财务数据、单位错误等情形依然突出。

此外，交易管理类依旧是主办券商负面行为的传统高发地。评价结果显示，主办券商开盘未对做市股票报价的负面行为有13次，前次做市申报撤销或其申报数量经成交后不足1000股的，未在5分钟内重新报价的负面行为达12次。

有券商做市业务人士告诉记者，在行情低迷，投资者数量有限的环境下，有的做市商采取消极报价的态度，有多少卖多少，直到卖完为止。

在上月评价中获得满分的券商为中信证券、中泰证券、大通证券等10家主办券商，数量较10月19家满分券商的数量有所下降。从4月到11月累积看，中泰证券、银河证券和国泰君安证券累积评分排名前三。

同时，上月，中信建投、财富证券、国信证券等8家券商因为被股转出具自律监管措施而遭到扣分。上月，因违规开户，股转系统更是对宏信证券、财富证券、中银国际等3家券商给予了公开谴责、通报批评的纪律处分。

主办券商质量评价主要考核主办券商挂牌业务、督导业务、交易管理和综合管理四方面，从今年4月起开始实行。根据评价办法，主办券商将被分为四档，在制度上受到差异化对待。排名靠前的券商将在新业务或新产品的试点中享有优先权，倒数十名的主办券商并将需要提交书面说明，并被通报到证监会。