混改炒作现主线轮动脉络 资金布局个股全面开花

周四，沪指全天呈现横盘震荡格局，市场出现分化，国资改革全面开花，小盘题材股表现低迷。沪指在接连两天拉升之后，有乏力迹象。

混改成为今日盘面炒作核心，而且出现惊人轮动，各大板块的爆发一直围绕着混改这个主题，从早盘央企混改，到军工混改再到地方国资混改，午后铁路混改走强带动石油改革，石油混改大涨刺激通信板块，两桶油尾盘再度异动，中国联通等拉升。

炒作呈现全面开花的情况，首先，区域性轮动扩散，上海国改起风，带动山东、浙江、陕西国改跟风。不久，行业类概念接力，铁路混改卷土重来，超大蓝筹大秦铁路出手，尾盘，中国石油中国石化拉升，而且超短放量。收官前夕，混改总龙头中国联通超短放量再拉，虽然呈现存量博弈氛围，但资金抱团改革的意愿可谓坚定。

消息面上，浙江、内蒙古、青海等多省市出台文件加速推进国企混改，以前央企强调合并重组，目的是供应侧改革，去产能。现在重心变成了混改，引进外部投资，激活国企效率，达到多方共赢。前有云南白药、中国联通先例，后有中央及各地方大力支持，可以预见，2017年将是“国改”见效年。

投资者对于国企改革，情绪可谓复杂。2014年中央首提“国企改革”概念，并推出首批六家改革试点企业，随即引爆了一轮A股大牛市，犹记得当时中国中车的无限风光，只不过，随着股灾的引爆，国企改革概念也一地鸡毛。因此优选个股十分必要。

军工

兵器工业集团：北方股份、华锦股份、光电股份、晋西车轴、北方国际、北方创业、北化股份、北方导航、江南红箭

兵器装备集团：湖南天雁、保变电气、长安汽车、江铃汽车、中国嘉陵、东安动力、利达光电、西仪股份、\*ST中特、民生物流

中国航天科技：中国卫星、航天机电、航天动力、康拓红外、航天电子、四维图新

中国航天科工：航天信息、航天通信、航天晨光、航天发展、航天长峰、航天科技、贵航股份

地方

浙江：物产中大、嘉凯城、浙江东方、巨化股份、杭钢股份、浙报传媒

江苏：金陵饭店、南纺股份、南京高科、南京中北、南京化纤、南京医药

广东：广州浪奇，珠江啤酒，珠江实业，广百股份、广弘控股、中金岭南、风华高科

河南：神马股份、安阳钢铁、大地传媒