海通证券吃逾亿元罚单 新业务或受重大影响

因“未按规定对客户的身份信息进行审查和了解”，近日，证监会依法对广发证券、海通证券、华泰证券、方正证券四家券商做出行政处罚，累计被罚金额近２．４亿元，其中海通证券被罚金额超过１．１亿元，占总处罚金额的近５０％。

海通证券除了需面对高额罚金外，与此同时，其或将面临评级的再次下调，而其中收到波及较深的则属创新业务。

对此北京时间记者致电海通证券董秘办公室进一步了解情况，该办公室工作人员让北京时间记者通过总机转至公关部并发送采访提纲，但截至北京时间记者发稿仍未收到回复。北京时间记者同样致电海通证券总经理助理胡嘉奇，他表示，私下不接受采访。

场外配资惹的祸

海通证券被罚超亿元

历时一年有余，去年股灾前后助涨杀跌的场外配资参与者被罚，其中，因“未按规定对客户的身份信息进行审查和了解”惹祸上身的海通证券成为被处罚最重的券商公司，被罚没近１．１５亿元。

２０１６年１１月２８日晚间，证监会披露对海通证券的处罚决定，对海通证券责令改正，给予警告；没收海通证券违法所得约２８６５万元，并处以约８５９５万元罚款。

事实上，海通证券近日收到的罚单原是因去年的旧事。据海通证券披露的２０１５年报还显示，公司去年下半年麻烦缠身，因涉嫌两融违规和场外配资违规两度被查，２０１５年９月份被开罚单１．１４亿元。

对于被处罚原因，证监会表示，海通证券未按要求采集客户交易终端信息，未能确保客户交易终端信息的真实性、准确性、完整性、一致性、可读性，未采取可靠措施采集、记录与客户身份识别有关的信息。

除此之外，海通证券通过添加白名单方式允许客户使用ＨＯＭＳ系统进行交易，缺少实质性审核。在使用ＨＯＭＳ系统进行分仓交易的账户由于操作子账户多，主账户的交易较为频繁、异常，明显不同于其他普通账户，但海通证券却忽略了对该等账户重点关注。而在发布的处罚结果中，证监会的表述是，“未按规定对客户的身份信息进行审查和了解”。

此外，证监会指出，华泰证券、海通证券、广发证券在２０１５年７月１２日证监会发布《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》后，仍未采取有效措施严格审查客户身份的真实性，未切实防范客户借用证券交易通道违规从事交易活动，新增下挂子账户，应“从重处罚”。

评级或再下调

创新业务面临重大风险

北京时间记者梳理海通证券发布的收到行政处罚公告发现，海通证券在过去的一年中收到的行政处罚单据主要围绕着两大主题：两融业务违规和违规接入恒生ＨＯＭＳ系统。

对于海通证券收到罚单之后会产生的影响，一位不愿透露姓名的券商分析师对北京时间记者表示，由于这次罚单的出具，扣分在今年已成定局，对于券商来说罚款并不能让其元气大伤，但扣分使得券商评级下调才是券商最担心的。

其实，目前海通证券的评级已经不容乐观，在证监会公布的最新的券商分类评级中，因配资清理不及时，海通证券已经遭受处罚，被连降２级，由ＡＡ类评级下调至ＢＢＢ类。若因行政处罚导致券商跌出Ｂ级，那对于券商而言，情况将更加惨烈。

一位业内人士向北京时间记者分析并表示，Ｂ级以上优质券商暂时的评级下调对经济层面的影响有限，券商评级的分界线是Ｂ与Ｃ级之间。

如果海通证券评级再次下调，对其业务开展、创新业务、缴纳证券投资者保护基金的具体比例、银行间接资金授信等方面都将受到影响。

自２０１４年开始互联网证券业务试点后，仅在开户量上部分企业就收获颇丰。据２０１５年海通证券年报显示，海通证券新增用户２４５万户，逾九成用户来自线上，这一业务给海通证券带来了大量的用户。

海通证券评级的调整是否给其互联网证券业务带来“厄运”，对此，业内人士向北京时间记者表示，对该项业务会有影响，会暂停一二个月业务，要求自查、核实，但不会要求关闭。

据海通证券２０１６年半年报显示，海通证券创新业务收入占比持续提升，目前已接近四成，而且公司始终把创新作为推动战略转型的关键驱动力。由此可见，创新业务在海通证券所有业务中占有举足轻重的地位。

券商评级下调对于海通证券创新业务的影响，资深券商人士向北京时间记者表示，对海通证券的创新业务肯定会有影响，限制其创新业务的发展，毕竟新业务的试点会优先ＡＡ级的券商，不过后期随着券商评级的上调，其创业业务的发展也将随之调整至相应的层级，而因评级下调导致创新业务的损失，我不好估计。

虽说券商在业务操作上稍有不慎就可能被扣分，但其加分项也不在少数，券商的公益性行为、绿色债的承销、ＩＰＯ扶贫等都能为券商或多或少的带来加分。不过据中国证券业协会此前发布的证券公司落实“一司一县”结对帮扶倡议行动前二批名单，１９家证券公司结对帮扶２２个贫困县，其中并没有提及海通证券。

同样，该名资深券商人士也向北京时间记者透露，据我所知，海通证券确实没有开展ＩＰＯ扶贫领域的工作，不过在绿色债承销上海通证券今年业绩不错，但对于出现重大违规的扣分，加分项可带来的弥补可能性较小。

证监会给四家券商开除大额罚单的行为，把场外配资再次推到风口浪尖之上，虽说场外配资存在时间已有十多年，不过此次证监会严打场外配资的行为，坊间有传闻称是有打击坐庄的意味。不过上述不愿透露姓名的业内人士向北京时间记者表示，证监会此举主要还是去杠杆，规范券商的操作行为，控制风险。

业绩大幅下滑

２１６亿元回购计划终止

今年海通证券除了要面对巨额罚单及评级可能下调的情况，其利润已经陷入大幅度下滑的局面。

据海通证券上半年年报显示，海通证券公司２０１６上半年实现营业收入１２０．８亿元，较去年同期下降４５．２２％；归属于母公司净利润４２．６４亿元，较去年同期下降５８．０１％。

从收入结构上看，１至６月份，海通证券经纪业务手续费净收入２９．１０亿元，较去年的同期的６８．２亿元减少５７．３３％。此外，投资收益也出现收缩，降幅接超过六成。半年报披露，海通证券上半年投资收益及公允价值变动收益合计２７．８１亿元，较去年同期的７７．７５亿元减少６４．２３％。

场外，据媒体报道，２０１５年７月８日，海通证券披露回购股份预案，预计回购的资金总额不超过２１６亿元，而这部分资金为公司自有资金，而回购的目的则是保护投资者利益，并在２０１５年９月２１日临时股东会通过了回购计划，但该计划却由于后增加债权人审议环节而终止。为了了解这一回购计划何时重启等具体情况，北京时间记者将采访提纲发送至海通证券公关部门工作人员邮箱中，但截至北京时间记者发稿仍未收到回复。

在２０１６年１１月２８日晚间发布的公告中称，公司已按照监管要求完成整改，同时，公司对涉及此案所得和处罚金额已于２０１５年度全额计入损益，因此，本次《行政处罚书》对公司２０１６年及未来财务无重大影响。但海通证券出现的重大违规行为带来的影响可能并不会在短时间内消除。