余额宝规模破万亿！年化收益率接近4%吸引了大量个人投资者

公募基金一季度报告显示，余额宝对接的天弘余额宝货币基金（基金代码：000198）最新规模高达1.1396万亿，季度增长3300多亿元，成为首只规模突破万亿的货币基金，单季规模增长仅次于14年一季度3500多亿的历史记录，而那个季度正是余额宝走红的季度，增长主要来源于不断增加的客户而非客户不断增加的投资。

余额宝破万亿是我们的悲哀，绝不是说余额宝不好，而是余额宝的大红大紫反映出很多其他方面的问题。

为什么余额宝在这个季度迎来了规模的大幅增长？节节走高的收益是主要原因。现在余额宝的年化收益率接近4%，吸引了很多资金，这些资金的主要来源就是个人客户，历史数据显示个人投资者长期持有余额宝99%以上的份额，个人是投资主力。

年化4%就让大众倒向了余额宝，这里暴露出的一个问题就是：大众的投资理财渠道过于狭窄，很多的钱都无处可去，最后只好放到余额宝。4%的年化收益率就让大多数人都满意了吗？其实并没有，但是靠谱的理财并不好找，尤其是近年来各种金融创新鱼目混珠让很多人很受伤，也增加了大众对于金融产品的不信任感。

万亿的规模是对理财启蒙先驱和金融创新先驱的奖赏，也说明了目前国民的整体理财意识相对较弱、理财知识极度匮乏。我们对于高收益应该是有不断追求的，对于财富的增值至少是保值应该是有追求的，余额宝是一项伟大的金融创新，然而仅仅依靠余额宝，并不能解决这些问题。

余额宝的基础产品是货币基金，货币基金很早就出现了，国内第一只货币基金华安现金富利成立于2003年12月，而余额宝是2013年6月才上线的，在余额宝上线之前，各大基金公司也发行了很多的货币基金产品，然而并没有余额宝这样的影响力，余额宝的合作方天弘基金彼时只是一家业内倒数的小基金公司，发展状况非常差，新上任的管理层求新求变，大力进行金融创新，和阿里巴巴合作才有了余额宝。到现在快4年的时间了，我们看到了第二个如此有影响力的金融创新吗？这些年的金融创新没有太大的新意反而比较乱，不能不说是我们的悲哀。

在余额宝上线之后，也有很多互联网平台、银行、基金公司试图模仿并超越余额宝，然而即使强大如腾讯，也没有将微信理财通做得很好，要知道微信理财通上对接的货币基金在收益上长期保持着对余额宝的优势，然而这些优势在用户的眼里并不算什么。除了余额宝的先发优势之外，还有什么原因让这些平台、银行和基金公司折戟？平台能否提供同样的便利、安全保障、交易体验？银行有没有诚心的去做这件事情？有没有得到客户的信任？大大小小的基金公司除了做好收益之外，有没有树立自己的品牌？有没有获得客户的信任？能不能提供比较好的交易体验？余额宝一家独大，一定程度上是大家做得很烂没威胁的结果。

就算同样是蚂蚁金服和天弘基金合作的产品——余利宝（网商银行的余额宝，对接基金：001529天弘云商宝货币基金），也很悲哀的没有啥大发展，在老大哥疯狂吸金3300亿的一季度，余利宝的规模增长只有200亿元出头，就算是老大哥有着种种便捷优势，但是余利宝全季度都保持着明显的收益优势，这优势就不算优势吗？很多人都把存余额宝当成存钱，根本也不是用来消费的，这部分资金怎么就不能转移到余利宝来呢？很悲哀的是目前余利宝的规模也不到300亿，比余额宝少11000亿，蚂蚁金服自己也做不过自己，甚是悲哀。但这也不能全怪蚂蚁，很多人对余额宝并没有什么深刻的认识，或者存在着认识偏差，自然会对余利宝视而不见或者存有偏见。这一方面是大众的理财意识和知识水平不足，一方面是我们的理财启蒙和教育还不到位。

我们是在悲哀中继续前行，还是跳出悲哀来寻找光明？