银行转型路在何方 资产托管业务挑起重担

在银行转型的征途上，除了零售业务之外，资产托管业务也是一个重要方向，且贡献值快速提升。

日前，中信银行资产托管部总经理杨洪接受上证报专访时表示，资产托管作为“轻资本、轻资产、轻成本”的中间业务，将来有很大的发展空间，是银行转型的重要方向。

规模超过百万亿元的资产托管业务，向来是大行的天下。然而这两年来，中信银行在公募基金托管领域成为一匹“黑马”，跻身托管巨头之列。

重修托管“赛道”

资产托管业务，是商业银行等金融机构接受客户委托，提供资产保管、资金清算、投资监督等服务的业务类型。

随着国民财富积累和资管市场的发展，如今这项业务已覆盖基金、证券、保险、信托等多个领域，占金融机构存款总量的比重逐年上升，是“连接货币市场、资本市场和实体经济的重要纽带”。

截至2017年末，中国银行业托管资产规模141万亿元。其中，公募基金托管市场主要以中信银行、工行和建行三大巨头为主，合计市场份额接近二分之一。中信银行在过去两年规模飙升，于2017年一季度超过工行跃居行业首位，并连续保持5个季度。外界多将此归功于搭上了余额宝快车——该行是余额宝的托管行。

除了因为拿下“流量”客户，其实更重要的原因还在于该行重修了托管业务“赛道”。

杨洪表示，一是构建“商行+投行+托管”模式，既有托管服务收入，又回流存款；二是中信银行党委和管理层高度重视托管业务，从架构调整、系统升级等多点发力，推进托管业务体系化建设。

“这两年我们大力推动托管业务布局，在全国建立了7个托管营运分部，同时将托管业务下沉，全国38个分行中，已有21个建立资产托管部。”杨洪说。

作为科技密集型业务，真正扮演“关键人”的是托管营运系统。因为系统的负荷承载力若跟不上，就不具备快速处理问题的能力，更谈不上有效的风控手段，即便有业务，也未必“吃”得下来。

杨洪说，过去他们自己都调侃托管业务是“执行指令靠吼、核算操作靠手、投资监督靠瞅”。

为改变这一现状，近两年来，中信银行托管业务提出“操作简便化、流程智能化、配置一体化、监控实时化”的系统建设目标，并在今年逐步落地：建成“ACE.π.FASTER中信托管营运系统”，强力支撑近9万亿业务；创新推出“ACE.π中信智能托管机器人”，率先在托管生产线上实现“人机交互”、协同作业。

如今，该行这一业务已脱胎换骨，成效可用数字来见证：截至2018年5月末，该行资产托管规模约为8.65万亿，两年净增近4万亿，相当于再造一个中信托管。不过，杨洪也表示，资管新规的实施，短期内有一定影响，今年业务规模会有一些回调。

贡献值提升

在新的经营环境下，银行利差收窄、利润增速放缓、资产质量下滑，靠规模、靠对公的传统业务模式，早已难以为继，银行纷纷寻求转型之道。

资产托管业务成了银行转型的必选路径，其带来的中收和沉淀存款，对银行利差收窄形成有效补充，贡献值逐步提升。

杨洪说，资产托管业务不消耗资本金，也不占用风险资本，是靠服务、靠专业、靠系统来创造价值。

该行数据显示，截至2017年末，资产托管业务贡献33亿元税后收入，在全行轻资本收入中占比约14%。

从银行对托管系统升级的投入也可佐证，托管业务在银行的重要性逐年攀升。

金融IT公司赢时胜创新服务中心总经理李跃峰说，随着大行新一代托管系统升级完成，最近两年股份行也陆续开始系统升级。主要是业务创新需求，资管产品、投资品种等增多，都要靠系统，现在还有增值服务需求。

对银行而言，资产托管业务一是要保障资产安全，监督资金流向；二是可提供增值服务，形成多元化收入。国外早已有专业托管银行，如道富银行，其收入结构中，除托管业务收入外，现金管理、系统输出等也占很大比重。

“凡是有资金流动的地方就有托管。”杨洪说。在他看来，中国应该也会出现公司化运作的专业托管银行，未来托管市场前景广阔。