北京银行推400亿“补血”计划 城商行老大谋转型

时代周报记者：罗仙仙

3月22日晚，北京银行发布《非公开发行优先股预案》（以下简称《预案》），拟非公开发行不超过4亿股优先股，募集资金总额不超过人民币400亿元。北京银行表示，此次发行优先股的募集资金将用于补充该行其他一级资本，使一级资本充足率进一步满足监管标准和资本规划目标的要求。

自2014年10月中国银行发行了第一批优先股后，上市银行优先股发行大幕就此拉开。根据Choice数据，2014至2018年末共有41家沪深上市公司提交了发行优先股的申请，其中有20家为上市银行，共募集5761.50亿元，占实际募资总额的比例达到了92.77%，银行成为优先股融资名副其实的主力军，而工行、农行、中行、建行、交行等五大国有银行通过优先股发行实际募资2900亿元，占到上市银行优先股实际募资的52%。

在交行金融研究中心首席银行业分析师许文兵看来，如今普通股IPO或定增方式发行难度太高，优先股发行相对容易，能够及时补充资本，这在今后将是一个常态。

值得一提的是，北京银行3月21日宣布将与该行最大单一股东ING Bank N.V.共同出资人民币30亿元发起设立中外合资银行，其中北京银行出资14.7亿元，持股49%。北京银行在公告中表示，此举“将借鉴INGBankN.V直销银行成功发展经验，借助金融科技打造全新数字化银行品牌。”

“对中小银行来讲，金融科技提供了一个很好的展业机会。国有大行以前对中小微企业的业务不大愿意做，区域性银行又受政策限定。借助金融科技，解决中小微企业融资难融资贵问题，这对区域性银行的发展是一个好机会。”河北金融学院教授赵永新告诉时代周报记者。

时代周报记者注意到，这并不是北京银行第一次进行优先股融资，该行分别于2015年12月和2016年7月非公开发行优先股0.49亿股和1.30亿股，募集资金总额分别为人民币49亿元和人民币130亿元。此次拟发行规模远大于前两次。时代周报记者就此联系北京银行有关负责人，并发送了采访提纲，截至发稿未获回复。

拟发行优先股

公开资料显示，北京银行在原北京市90家城市信用合作社基础上组建成立，于2007年在上交所挂牌上市，是首批完成A股上市的四家城商行之一。据北京银行2018年三季报，截至2018年9月末的第一大股东为ING BANK N.V.，持股比例分别为13.03%。北京市固有资产经营有限责任公司、北京能源集团和新华联控股的持股比例分别为8.63%、8.59%和8.57%，其余股东持股比例均不到5%。

对于此次发行优先股的必要性，北京银行解释称：“综合考虑净利润增速、风险加权资产增速、分红比例及资本性支出等因素，公司的一级资本充足率仍在上市银行中处于较低水平，持续补充一级资本的压力依然明显。”

截至2018年9月30日，北京银行集团口径的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为8.77%、9.69%和12.03%。据Choice数据统计，目前32家A股上市银行的一级资本充足率平均值为10.79%，核心一级资本充足率平均值为10.03%，资本充足率平均值为13.62%。可见，北京银行在上述三个资本充足指标上低于A股上市银行的平均值。

与此同时，上述32家上市银行中，有19家的一级资本充足率都低于平均值。中银协最新发布的《中国银行业发展报告(2018)》指出，国有大行资本充足水平较为领先，农商行资本充足水平居中，而城商行、股份行资本充足水平相对较低。

作为城商行中的龙头，2007年以来，北京银行先后通过A股上市、向特定对象非公开发行A股股票、发行二级资本债券、非公开发行优先股等多种方式进行资本补充，累计募资资金超830亿元。另外，北京银行目前在银行间市场已发行并在存续期的金融债券合计900亿元，次级债券合计100亿元。截至2018年9月末，北京银行股本总额为211.43亿元。

在前两次优先股的发行中，北京银行作为试点尝试优先股发行。但自2016年以来，上市银行的优先股发行更显严格，审核时间也变得漫长。2016年4月，宁波银行披露了它的第二次优先股融资计划，2017年12月才再进一步，披露的修正预案中拟发行不超过1亿股，募集资金总数不超过100亿元。2018年3月底，宁波银监局予以核准，4个月后获得证监会审核通过，直到2018年11月才完成发行。

2018年下半年公告优先股融资预案的贵阳银行、中国银行、中原银行、广州农商行、中信银行等，目前均未披露监管部门的核准进度。今年3月，光大银行公告，非公开发行优先股申请获证监会审核通过，成为今年至目前唯一一份获批的银行优先股融资方案，而其首次披露优先股方案是在2016年12月。这也意味着，北京银行此次优先股发行方案要走到执行，尚需很长一段时间。

向零售和小微转型

资产过万亿规模的城商行目前不过5家，分别是北京银行、上海银行、江苏银行、宁波银行、南京银行，而北京银行在2018年9月末的总资产就达到了2.53万亿元，第二位的上海银行仅为1.96万亿元，两者的资产规模差距几乎是一个长沙银行。作为城商行的龙头，北京银行的发展仍有诸多“不如意”之处。

2017年，北京银行原董事长闫冰竹正式退休，时任行长张东宁接任董事长一职，并兼任行长。当年年底，原本分管公司业务的副行长杨书剑出任北京银行行长。2018年年初，杨书剑的行长任职资格获银监会核准。

截至目前，北京银行尚未披露2018年报和业绩快报。截至2018年第三季度末，北京银行实现营业收入 411.17 亿元，实现净利润166.91 亿元。尽管在营收和净利润上仍保持着正向增速，但北京银行净息差由2016年三季度末的1.99%降至2018年三季度末的1.88%，利息净收入在2018年9月合并口径为329.44亿元，占营收80.12%；而资产减值损失和管理费用持续攀升，同期资产减值损失为112.35亿元，去年同期仅为98.35亿元；2017年末该指标为134.29亿元，较2017年三季度末增长了36.54%，预计在2018年末资产减值损失仍在表现为大幅提升。

2018年三季度末，北京银行实现营收411.17亿元、净利润166.91亿元，分别同比增长5.93%、6.82%。从上述三项增速上看，北京银行在32家A股上市银行中排中等偏下。而在目前已披露业绩快报的A股上市城商行中，上海银行与青岛银行均实现超30%的营收增长，其中上海银行2018年实现营收438.88亿元，同比增长32.49%。

在过去3年的年报数据中，北京银行的资产规模不断增长，从2015年末的1.84万亿元到2017年末的2.33万亿元，但在加权平均净资产收益率（ROE）上却表现为不断下降，2015年末-2017年末分别为16.26%、14.92%、13.77%。

对于城商行的发展瓶颈，苏宁金融研究院互联网金融研究中心主任薛洪言告诉时代周报记者，城商行受地方支持、与地方捆绑，“北京银行是个案，却极具代表性。”

据北京银行2017年年报，该行发放贷款和垫款总额上，北京地区占比为50%，其次为上海地区，占比为7%；而在营业收入上，北京地区贡献占比为73%。

薛洪言对时代周报记者指出，“作为中小银行，去追逐集中度高的零售业务，与国有大行争抢仅有的几个名额，无疑逆风前行；聚焦集中度低的小微企业金融，才能扬长避短，争得一线生机。”

在今年全国两会上，民营企业、中小微企业融资难融资贵问题被多次提及。“中小银行能在其中发挥积极作用，而且这对中小银行的发展也是有利的。”赵永新告诉时代周报记者。

“继续向零售转型、向小微转型，并在提升业务占比的同时，强调质量和效益，不断提升零售、小微业务的利润占比。”北京银行在此前的2018年经营措施规划中强调。

2018年三季报显示，北京银行1000万元以下普惠小微贷款同比增长25.8%，高于全行贷款平均增速，户数较去年同期增加493户。