高利率年金保险将停售？业内人士：实际收益率难达4.025%

海峡网12月4日讯（福州晚报记者 江海）“4.025%，最后的年金福利，且行且珍惜。”近期有市民收到了保险销售人员发来的年化收益率为4.025%的年金保险将停售，建议市民购买的信息。

年金保险是什么？它的收益率以后会下降吗？记者昨日采访获悉，银保监会近期的确提示了相关产品的风险，但这并不意味着消费者以后购买就会吃亏。

高利率年金保险即将停售？

“4.025%年金险将退出历史舞台，3.5%将成为主流。不买以后会后悔。”昨日，市民林先生向记者展示了他收到的多条推销短信。他说，这样的利率确实让他动心，但他不知道这种年金保险有没有问题。

记者咨询多家在榕险企后获悉，年金保险是人寿保险的一种，主要保障被保险人在年老或丧失劳动能力时能获得经济收益，是一种可以终身锁定利率、终身领取的金融产品，一般投保者越长寿收益越高。预定利率是年金保险等寿险产品在计算保费及责任准备金时，预测收益率后所采用的利率，本质上是保险公司因为使用客户的资金，承诺以年复利的方式给予客户回报。

“现行的4.025%预定利率始于2013年，当时监管层曾发文规定，普通人身保险的定价利率不得高于法定评估利率3.5%的1.15倍，也就是4.025%。”在榕险企的相关人士说。

据悉，年化利率为4.025%的年金保险是目前保险公司在售的预定利率最高的储蓄理财型产品，是保险公司的主力销售产品之一。

不过，这类产品将受到严管。11月12日，银保监会召集13家保险公司开会并开展窗口指导，提示在售的4.025%年金保险产品的风险并要求保险公司自觉调整，以缓解险企的投资压力，控制经营风险。

据了解，目前规模较大的保险公司中，年金保险预定利率大多已降至3.5%甚至更低，目前仍在销售预定利率4.025%年金保险的主要是中小型保险公司，这其中的一部分公司将于本月底停售这类产品。

实际收益率很难达到4.025%

那么，市民如果现在不购买，以后购买年金保险就一定会吃亏吗？

昨日，一名保险代理人给记者算了一笔账。以投资50万元本金、投资期限15年为例，年复利4.025%时，15年到期后的投资本息总额为90.37万元，投资收益为40.37万元。年复利调整为3.5%，15年到期后的投资本息总额为83.77万元，投资收益为33.77万元。也就是说，不同利率的到期投资收益相差6.6万元。

不过，记者随后采访了解到，这笔账不是这么算的。

“预定利率不能简单理解为年金保险的收益率。”福州一家险企的业务负责人说，预定利率是保险公司为保单假设的每年收益率，4.025%的预定利率是备案类年金保险的预定利率的上限。保险产品的真实收益除了与预定利率有关外，还与保单管理费用、销售费用等有关，产品的内部收益才是关键，即使产品的预定利率都是4.025%，实际收益也未必一样。

据了解，部分年金保险的收益率并不高，年利率只有3%多一点。

买年金保险前最好投保重疾险

预定利率下调之后，年金保险还值得购买吗？对此业内人士表示，这主要取决于投保人的生命周期以及对未来的预期。

据介绍，年金保险适合三类人群：一是对未来养老有较高要求的家庭支柱，特别是工薪阶层；二是目前没有其他投资渠道的稳健型投资者；三是对未来财产有明确规划的家庭，比如财产指定传给某个家庭成员，或为子女储备教育金等。

值得一提的是，购买年金保险要注意一个原则，即优先投保重疾险等大病保险再投保年金保险，因为年金保险是理财型产品，保障功能较弱。一般工薪家庭建议重疾险保额控制在家庭年收入的3倍至5倍，有余力再购买年金保险作为一种资产配置。