中证协拟发布 IPO辅导工作指引

为进一步提高上市辅导工作质量，指导辅导机构制定辅导环节执业标准和操作流程，督促拟上市企业树立正确“上市观”，近日，中国证券业协会（以下简称“中证协”）组织起草了《首次公开发行股票并上市辅导工作指引（征求意见稿）》（以下简称《辅导工作指引》），并向行业各公司征求意见。

对拟上市企业开展辅导工作，有利于提高公司规范运作水平，促进企业及“关键少数”树立诚信、自律及法治意识，从源头上提高上市公司质量。

中证协表示，《辅导工作指引》贯彻落实有关规定，进一步明确细化辅导工作要求，促进提升辅导机构执业质量。主要包括督促辅导机构切实履职尽责，重点关注板块定位、产业政策，细化明确“关键少数”口碑声誉等辅导要求；形成较为完备的辅导环节执业标准和操作流程，供辅导机构遵照执行；形成统一明晰的辅导申请材料、辅导验收报告模板要求，进一步推动辅导工作规范化；形成统一的工作底稿目录，覆盖辅导各阶段各环节，为辅导机构编制底稿提供指引。

《辅导工作指引》共七章三十八条，包括总则、辅导工作组织形式及辅导人员资格要求、辅导工作内容、辅导工作执行流程、辅导工作底稿、自律管理、附则等。

具体来看，一是明确辅导工作组织形式及人员要求。包括明确辅导工作小组的职责，应当制定和落实合理的辅导计划和实施方案，统筹辅导工作。明确保荐代表人应当参加辅导工作。规定辅导工作小组人员原则上应不少于三人，并由签字保荐代表人担任组长。

二是明确辅导内容及各阶段辅导工作重点。包括明确辅导内容，在《首次公开发行股票并上市辅导监管规定》基础上，结合实践情况，将独立性、同业竞争及关联交易、资产权属、业务发展规划等方面的尽调、规范纳入辅导内容。明确辅导备案、日常辅导、辅导验收等各阶段的主要工作流程、重点工作内容等要点，进一步规范辅导工作。

三是规范辅导工作执行流程。包括整合各板块要求，规定签署辅导协议、申请辅导备案、更新辅导工作进展报告、提交辅导验收材料等流程要求，明确相关报告的主要内容，形成统一的文件模板。细化辅导方式，明确辅导授课内容、时长及底稿收录要求，明确辅导考试要求。细化重大事项情形，明确变更板块等相关要求。

四是统一辅导工作底稿要求。包括明确辅导工作底稿总体要求，必须真实、完整反映辅导工作的实际开展情况，不得随意篡改、隐瞒事实。附件明确辅导工作底稿目录要求，覆盖辅导各阶段各环节，对辅导机构履行辅导职责有重大影响的文件资料及信息，均应当作为工作底稿予以留存，进一步压实辅导机构责任，促进提升辅导工作质效。