直击邮储银行中期业绩发布会：资产总额和AUM双双突破12万亿元，下半年信贷投放以涉农和小微为主

邮储银行董事长张金良今日在中期业绩发布会上感慨，紧跟国家改革开放的步伐，邮储银行从一家传统储汇机构到股改、引战、AH两地上市，再组建中邮消费金融公司、中邮理财子公司，获批筹建“邮惠万家”直销银行，实现了从单一储蓄机构到多元化综合金融机构的蜕变；从成立当年资产总额1.6万亿元，到如今资产规模和AUM双双突破12万亿元，邮储银行首次位列全球1000强银行榜第15名。

上半年，邮储银行圆满收官。市场关心的是，下半年邮储银行将在哪些领域重点发力？备受关注的资本管理高级方法（下称“高级法”）建设，又取得了哪些进展？

下半年信贷投放：

以涉农贷款和小微贷款为主

今年，邮储银行结合自身资源禀赋，制定了2021年及“十四五”时期服务乡村振兴战略规划。截至6月末，邮储银行涉农贷款余额1.52万亿元，较上年末增加1049.84亿元，余额占全行各项贷款的比例约为四分之一；普惠型小微企业贷款余额8905.03亿元，占全行各项贷款比例超过14%，稳居国有大行前列。

对于下半年的信贷投放安排，邮储银行行长刘建军表示，公司信贷资源配置坚持两条基本原则：一是要符合国家的产业政策和监管要求，二是以RAROC为标尺，向回报水平高的领域倾斜。按照这两条基本原则，信贷资源的投放基本上可以概括为“资产向贷款倾斜，贷款向实体倾斜，实体向零售倾斜”。今年上半年基本遵循了这一思路，下半年总体思路是更多向零售倾斜，以涉农贷款和小微贷款为主，加大投放力度。

刘建军说，这段时间到乡村调研，发现广大的农村地区融资需求还没有得到充分满足，这是非常重要的市场和机遇。下半年，邮储银行将进一步加大在涉农贷款和小微贷款方面的支持力度。

对于投资者关心的住房贷款，刘建军表示，按照监管的规定，邮储银行贷款集中度适用最优档，即房地产贷款集中度不超过40%，住房贷款的集中度不超过32.5%，整体看还有不错的空间，下半年住房按揭贷款会继续遵循稳健的原则。

下大力气培养财富管理员工专业化能力

上半年，邮储银行坚持“零售主导、批发协同”的业务战略，坚定推进新零售转型发展，成效显著。截至上半年末，该行AUM突破12万亿元，达12.03万亿元，较上年末增加近8000亿元；个人银行业务收入1101.96亿元，同比增长14.11%，占营业收入的69.90%，同比提升3.91个百分点。

刘建军介绍，邮储银行在过去几年加大了财富管理的投入，构建了财富管理体系，做了很多的工作，具体包括以下四个方面。

一是进行客户分层经营，按照资产规模划分出了VIP客户及财富客户，提供分层服务。

二是配置专职的理财经理队伍。目前已经做到了每个网点都有一个理财经理，根据客户增长的数量还在进一步加强配置当中。

三是构建财富管理系统。财富管理是比较复杂的，必须有一个良好的系统支撑。邮储银行已经构建了完整的系统，客户关系管理、客户经理绩效考核、资产组合配置方案、持续跟踪等功能都已实现。

四是打造完整的、丰富的财富管理产品线，包括代销基金、保险、公募产品和私募产品等，今年保险和基金销售的增幅都不错。

刘建军说，邮储银行AUM突破12万亿元，其中一个很重要的结构特点是，储蓄存款占比78%。这意味着，更多的客户需要通过财富管理把储蓄存款转化成财富管理产品，来分享中国经济成长的成果。这需要银行持续地做一些工作，来启蒙广大客户的理财意识，培育他们的理财能力。

“我们要持续地、坚持不变地推动财富管理战略。首先，要继续完善财富管理体系，强化中后台专业能力支持，在前线根据服务客户的规模来配置专业的理财经理队伍，利用从上到下的专业能力来赋能一线，为客户做好投资理财服务。财富管理不仅是产品的销售，更是通过资产组合、资产配置为客户持续创造价值的过程。接下来，我们要下大力气培养财富管理条线员工的专业化能力，同时在线上打造一种更贴近客户的体验，特别是在手机端打造更贴近客户、更通俗易懂的财富管理辅助配置能力，让年轻的客户能够很便捷地在手机上实现财富管理。”

“高级法”建设步入全面深化应用阶段

邮储银行此前在2020年年中工作会议中提出，要加强资产质量管控，全面推进“高级法”实施。在今日的中期业绩发布会上，投行分析师们对该项工作的进展表示关切。

据了解，中国商业银行资本充足率的计量均采取由监管部门统一规定的标准方法，“高级法”则是使用银行内部模型计量风险和监管资本的方法。截至目前，中国商业银行中仅有工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行和招商银行6家银行实施资本管理高级方法。

邮储银行副行长姚红介绍，公司认真按照监管要求，从治理、模型、政策、流程、制度、数据、系统、应用等方面着手，全方位、系统化地推进“高级法”建设。目前，已初步完成了信用风险、市场风险、操作风险相关的模型工具建设及应用，优化了内部资本充足评估程序及信息披露工作，进入了全面深化应用的阶段。

对于监管核准邮储银行采取资本管理高级方法的时间，姚红表示，这个时间需要由监管部门来最终确定。按照行内的工作安排，争取在今年年底完成本轮规划的全部建设项目，做好合规申请的准备。同时，邮储银行还会持续推进“高级法”应用工作，重点在全面、深入地推动信用风险内部评级法在差异化贷后、贷款定价以及减值领域的应用，预计明年要面向第三版巴塞尔协议改革最终方案开展新一轮的建设规划，不断持续地推进资本管理的各项工作。

姚红表示，通过一年来的实践，“高级法”对公司业务发展和风险管理产生了非常积极的影响。首先是提升风险管理的精细化水平，促进公司在风险计量、信贷决策、风险定价、贷后管理、组合管理、绩效评价等方面实现管理的全面提升。

“在消费信贷领域，过去人工审批一笔贷款可能需要8-10小时，现在很多贷款能够实现秒批，大幅提升了客户体验。在贷后管理方面，我们结合客户评级或行为评分结果，生成多级风险预警任务，指导客户经理有针对性地开展贷后，节省了大量的贷后人力成本。在贷款定价方面，我们对不同风险等级的客户给予不同的贷款利率，通过差异化的定价来服务客户，在有效管理风险的同时提升了市场竞争力。”姚红说。

姚红表示，从已经实施“高级法”的商业银行实践来看，“高级法”实施将会对银行的资本充足水平带来一定的正面影响，因为“高级法”是更加精细化的风险计量和管理方法，有利于提高资本管理效率。邮储银行零售业务占比较高，从理论上来讲资本节约效果相对具备优势。同时，公司信贷业务的抵质押物以房地产押品为主，作为“高级法”认可的合格风险缓释，也可在一定程度上降低对资本的消耗。当然，最终监管机构会结合银行的实际情况设定底线，以审慎控制资本节约空间。