中信银行债券承销： 十载深耕 赋能实体经济一直在路上

十年间，伴随我国经济体量的历史性跃升，作为服务实体企业融资的主渠道之一，公司信用类债券市场步入发展黄金期，存量规模扩容至超30万亿元，规模跃居全球前列，成长为仅次于信贷的国内企业融资“第二动脉”。

债券市场的发展壮大，为商业银行服务实体经济提供了新工具、开辟了新场景。中信银行作为国内领先的股份制银行，始终坚持与时代发展和国家战略同频共振，多年来深耕细作、积厚成势，将债券承销打造为服务企业“大综合融资”的主支柱之一，取得一系列跨越式发展和标志性成果。

十年破浪前行，汇聚服务实体经济的“大江大河”

中信银行作为最早一批获得信用债承销牌照的商业银行，多年来坚定落实“提高直接融资比重”的金融体系顶层设计，着力发挥债券融资在服务实体经济方面的重要作用，持续提升布局和服务能力的广度和深度。

十年间，中信银行累计承销债务融资工具超过4万亿元，年承销额由2012年的1600余亿元提高至2021年的超7600亿元，增长超3.7倍，近两年来保持市场领跑地位，精准支持了先进制造、战略新兴、绿色发展、保障安居、能源保供等经济发展重点领域和薄弱环节，逐步探索出以“商投并举”模式，服务实体经济的全新业务格局。

十年矢志创新，始终走在服务国家战略前列

中信银行把新发展理念贯穿业务发展全方面和各环节，在高质量发展重点方向上紧扣时代主题、迈出坚实步伐，创新落地了批量示范项目，创新能力和业务品牌广受市场认可。

金融创新助力科技创新。2014年，中信银行率先落地市场首单创投债，揭开债市“活水”精准灌溉科技创新的大幕。此后，率先贯彻创新驱动战略，在监管机构指导下持续迭代升级服务科技创新工具箱，特别是今年以来抓住科创票据问世的新机遇，将其纳入全行科创领域全生命周期综合金融服务体系，累计已落地25只、约160亿元项目，金额位居市场第一名，在精准助力“科技—产业—金融”高水平循环的新发展道路上，蹚出了新路子，打开了新局面。

坚决贯彻国家双碳战略。作为国内绿色金融发展的先行者和推动者之一，中信银行先后落地了绿色债券发展史上多个第一。特别是2021年以来，充分践行“3060”顶层战略，在碳中和、可持续发展、高碳行业转型几项重磅绿色创新领域先行先试、锐意创新，全部落地全国首批债券示范项目，积极导流债市资金至清洁能源、低碳建筑、工业改造等绿色低碳领域，经济效应与社会效应取得双赢。

全力助推三农事业发展。从打赢脱贫攻坚战到启动乡村振兴发展战略，中信银行紧跟党中央部署，牢牢把握金融工作的人民性。落实“中央一号文件”精神，牵头发行全国首批乡村振兴票据，募集资金用于规模化、高质量粮源基地建设，助力保障国家粮食安全。今年以来，继续支持多家农业产业龙头发行批量乡村振兴票据，资金流向现代农业、乡村建设、农民增收等重点方向，累计承销金额突破百亿，保持市场前列。

火线驰援疫情防控战。2020年上半年，面对突如其来的新冠疫情，中信银行坚决贯彻金融支持疫情防控决策部署，第一时间建立绿色通道、全员披挂上阵，全力投入疫情防控阻击战，密集为多家“战疫”企业批量发行疫情防控债，其中包括北京、天津、浙江等七省（区、市）首单项目，累计实现融资金额超过260亿元，为疫情防控和经济社会统筹发展作出积极贡献。

积极维护能源安全大局。近两年来，中信银行坚定不移落实“发展要安全”的中央精神。2021年，响应国常会能源保供要求，知难克难、破冰开局，以“承投一体”式服务助推山西能源企业恢复债市融资，并连续发行多单全国首批能源保供债，募集资金用于冬春交替煤炭和电力生产供应；今年9月，再次参与承销国新控股200亿元能源保供特别债，有力彰显国有金融企业使命担当，精准助力“稳经济大盘”。

十年协同奋进，构建债市服务“中信共同体”

十年间，集团协同优势为中信银行债券承销业务发展注入强大动能。中信银行联合中信证券、中信建投打造“中信联合舰队”，三方紧密联动、高度协同，强大的协同合力多向互促、彼此成就，中信系机构在债务融资工具、公司债、金融债等债券市场重点领域承销量全线领跑同业，形成债市服务“第一方阵”，聚力为企业提供全场景覆盖、全要素整合、全链条延伸的最优债券融资安排。

风雨无阻，行则必至。涓涓细流，终成江海。

值此二十大胜利闭幕之际，展望下个五到十年，中信银行将继续以服务实体经济为第一使命，在债务资本市场领域精修苦练，着力回答好“三个长期课题”：一是深耕存量，由产品服务走向客户经营。聚焦当前信用债市场高频发行体，一站式提供“表内+表外”、“商行+投行”综合性金融方案，全面服务、精准适配实体企业全资产负债表需求。二是开发增量，助推构建与经济结构转型相匹配的债券发行人结构。与经济动能转换同向而行，深挖新动能领域领航企业投融资需求，多管齐下服务客户债市登陆，助力实现债市发行人分布类型丰富、结构优化。三是提升质量，由单环节服务迈向全链条融合。整合金融生态圈力量，为客户提供债务资本“承销+销售+投资+交易”全链条解决方案，在估值管理和做市交易等方面积极探索，更好发挥金融市场价格发现和资源配置功能，提升“高附加值”金融服务供给的能力和水平。